高德娱乐奉劝你们不要做投资中的赌投资项目徒——大类资产配置思维

发布时间：2024-02-21 16:00:04 丨 浏览次数：

　　投资理财这么多年，我发现赌徒不止出现在赌场、彩票店，也频繁地出现在投资市场。赌徒的标志性行为就是“追涨杀跌”，渴望在股市里暴富，他们在3200点冲进去，不断加大投资力度，希望可以狠狠地赚上一笔，一旦股市连续回撤，他们的心态也就崩了，割肉离场。

　　赌徒追求高收益，那面临着的就是高风险，一旦环境飞流直下三千尺，他们的资产配置就十分脆弱。在这种情况下，买股票变得很大程度是看天吃饭，那么该到底如何投资理财，实现资产增值？

　　其实对于大部分人，我认为更应该遵循的其实还是大类资产配置的四个象限，我的文章也多次提过，包括要花的钱、保本升值的钱、生钱的钱和保命的钱。其实简单来讲，投资其实也就分为两大类：进攻型投资和防守型投资。

　　最近一段时间，股市在3000点附近挣扎，大家可能也都习惯了市场大部分时间都在飘绿。以往千亿资金的高净值青睐的财富管理机构也开始暴雷，种种信号都表明，在过去的三年里，进攻型投资的风险还是很大的。站在当下的角度来看，当进攻型投资风险大于收益时，防守型投资就显得尤为重要

　　事实上，“储蓄为王”的中国人普遍相信银行。根据《中国财富报告2022》，中国居民投资便保守，偏向固收类资产。虽然2005-2021年存款占金融资产比重从75.8%降至49.7%，但储蓄仍是大头。2021年对股票、公募基金、私募股权基金、债券高德娱乐、信托、黄金的配置仅约7%，产品高度集中在银行体系和房地产。

　　有人会觉得防守型投资很小白，但防守型投资也有很多分类，包括银行存款、二级债基金和纯债基金等，了解清楚每一种当前的形势才能更好地进行投资。

　　此前我的文章分析过，贷款利率下降+提前还贷，银行为了保持盈利，只好继续下调存款利率。如果看一看银行官网、APP、微信公众号，可以发现各大银行的5年存款利率基本都跌到了2.65%，早些年的高利率存款产品已经不复存在。

　　通过美国-10年期公债收益率可以看出，随着经济体的不断成熟，利率整体是呈下降趋势的。

　　美国的十年国债利率过去20多年一路走低，。日本就不用提了，央行负利率，十年期国债殖利率2017年到2020年在0%附近徘徊，最近因为日元贬值的压力才升到了0.5%。

　　从宏观层面讲，当一个经济体成熟后，GDP增速也会自然下降投资理财，同期降低的还有长期利率。原因很简单，自由市场符合二八定律，导致发达国家贫富差距会越来越大。然而富人消费能力也是有限的，相对于普通人的消费水平不可能如资产量级差距那么大。所以社会整体的消费需求增速会没有以前那么快，所以赚取收益的社会机会越来越少，资本利率就会下降。

　　从微观层面来讲，居民部门资产负债表在最近十年是受损的。如上图所示，居民部门杠杆率最近10年大幅提升，现在已经在61%附近。杠杆率高了，相应的消费潜力就会减小。进而导致社会整体投资收益下降，进而就导致了利率下降。其实不仅仅是居民部门，从政府、企业部门的杠杆率来看都是类似的。

　　从基准利率层面讲高德娱乐，5年期LPR最近1-2年也在不断下降。美联储最近几年的加息非常猛烈，从2022年初的0.25%直接一年半的时间内干到了5.5%。这导致全球流动性都出现了很大的问题，所以国内也在不断地降低LPR放水来对冲流动性的影响。而LPR就影响着各种理财、存款等的基准利率。

　　所以防御性投资并不简单。随着中国这个世界第二大经济体的不断成熟，如果以十年国债收益率为基准的理财、存款等产品利率持续走低，是否有可以逆行业周期、收益恒定，甚至能够保本的的投资方式呢？

　　我认为保险公司推出的储蓄型保险算是当前为数不多的价值增长型产品，其中，增额寿险是在基本寿险保障的基础之上，提供了一定的附加保障，增额寿险会逐年复利递增，增值的时间越长高德娱乐，有效保额越高，这个保额不止保生死，在你想要拿出来的时候可以拿出来，随着时间增长，复利增值会较可观。

　　一是增额寿险保额会随着年限的增长而逐年复利递增，高德娱乐在满足保障的前提下，高德娱乐保额的增值可以在一定程度上抵御通胀。

　　二是增额寿险这类投资型保险能够长期锁定利率，相当于逆行业周期，同时利率写进合同，能够刚性兑付。

　　三是资产安全系数高，所有保险利益都写进合同，保险业通常会受到保监会的严格监管，以确保人寿保险公司不会破产或倒闭。如果公司存在严重违规或财务问题，银保监会就会及时采取法定措施投资项目，包括吊销公司的经营资格或宣布破产，此时，银保监会会指定其他保险公司接管相关业务，以保障被保险人的权益。这种做法可以很大程度地维护保险市场的稳定和投保人的资产安全。

　　以我最近了解的支付宝上的安稳盈·增额终身寿2.0版为例，这一增额终身寿险就将3.0%预定利率写进合同，锁定了未来几十年预定利率。锁定利率这一点真的非常优秀，因为从近几年的趋势看，越往后这类产品的收益只会越低。这又让我想起让90年代那波买到8%复利保险产品的人，也许过个几十年回看这个产品，也会有一样的感慨。

　　（1）可满足用户稳定收益的需求。3.0%预定利率写进合同，这3%的利率相较于现在的银行存款利率已经不算低了，并且100%保证领取，资产增值不受利率波动下行的影响。

　　（3）入选蚂蚁保金选，头部收益产品，实力是有保障的，无论是作为固定储蓄，还是规划养老，都是一款不错的产品。

　　如果当成固定储蓄，从30岁开始，每月存3000元高德娱乐、连续存10年，累计放入36万；那么在60岁的时候，可以取出73.4万，相当于这笔钱翻了1倍；在71岁的时候，可以取出超100万。

　　如果作为养老规划，30岁时把手里的50万闲置资金一次性投入安稳盈，享受现金增值。79岁可以领取到203万，高德娱乐保证了有品质的养老生活高德娱乐。

　　此外，这款投资型保险产品只有将时间拉长，才越能体现出储蓄险“锁定利率”的价值，因此我更推荐大家用未来几年不会动道的闲钱去买，占个利率的坑。

　　现在上支付宝买有安心豆抵扣保费的限时活动，最高抵扣金额从平时的200元提高到了500元；

　　搜索“增额寿”，进入指定投保页，即可获得88元意外保额券（每天限领1次）；成功投保指定分红型产品后，可获赠2888元意外保额券；

　　市场利率持续下调，高德娱乐增额寿产品的预定利率有可能会再次下调，错过收益差很多。

　　总地来说，防御性投资对于大部分人都是极为重要的一部分，掌握大类资产投资思维，不做投资中的赌徒。